石油真相-第14部分

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有人为了商贸套利制造短缺夸大失衡也就可以理解了。
　　

六、石油资源六元素之五——物流元素
石油即使被开采出来，加工成石油产品，存放在产地实际上一钱不值，只有把它通过有效物流手段运达消费市场，满足用户需求才有可能实现相应的商贸套利。
　　商贸套利在没有物流支撑的情况下是不能实现的。缺乏运输条件，空间的套利便无法实现；时间套利如果少了做为仓储的仓库，也是实现不了的；货物与运输环节，货物与仓储之间的关系，没有现代经纪和现代信息通讯业的安排支持同样也是难以实现套利的。可见，物流作为第五元素在现代资源六元素理论上发挥了非常重要的作用，其集合了运输、仓储和经纪等多个方面，为生产、加工、服务、商贸套利提供有力的保证。石油的商贸套利以供需失衡关系为前提，以物流为基础，得以实现资源六元素理论中前五大因素的套利。在物流的操作上，也正是由于石油不同于粮食容易发霉变质、不同于棉花容易吸水变潮，使石油具备了成为全天候全方位套利介质的优势，为套利客们所偏爱。
　　因此，国际石油族群，人人爱船如命，和船舶有关的英文和非中文称谓无论大小零整，均以女性代词SHE、HER、HERS尊呼。油耗子们个个爱船如母、如妻、如女、如情人，物流在石油行业中的重要可见一斑而知全豹。
　　现代物流的核心三要素包括仓储、运输、经纪，在石油行业当中，仓储和运输通过经纪的协调合理运作更是极为重要，这样的案例比比皆是，顽童会在后续给大家做详细的介绍。
　　

七、石油资源六元素之六——金融元素
随着市场的不断变化，套利渐渐脱离了真实的供需关系的束缚而独立存在。此时，金融就在其传统的计算价格、支付结算和套期保值的功能基础上，利用金融衍生工具通过各种套利介质实现着不一定需要真实供需关系作支撑的金融套利，使机构投资人成为金融套利的虚拟经济的市场主角。
　　金融因素在石油行业、能源行业乃至于资源行业都发挥了巨大作用。在石油的商贸套利中，金融首先实现的是商务交易以后以美元等币种做为工具的计算价格的作用，之后是支付结算作用，之后经过期货交易体系的发展增加了套期保值的功能作用，可以通过套期合同的安排，实现现货与期货之间的套期保值管理风险。更重要的是，金融套利的作用在这一阶段中凸现出来，石油期货交易市场变成了金融客套利赌博博弈的赌场，在实货经济和虚拟经济两个领域的豪赌造成了现阶段让我们读不懂的诸多乱象怪象，也使很多大型金融套利机构迷失在疯狂豪赌之中。
　　金融套利选择了石油产品作为其套利介质，设计出各种形式的金融衍生工具作为套利手段。其重要特点就是完全摆脱了以供求关系决定产品价格，价格反映价值和使用价值的传统经济学理论规律，在虚拟的操作市场上，颠覆性地脱离真实需求关系的支撑，在行业中对价格的影响发挥主导作用。这也是资源或者说是石油越来越货币化的原因。
　　让我们盯紧石油资源六元素的金融元素才能不被纷扰的乱象所蒙蔽，和顽童一起来看本轮石油价格高涨的根本原因的好戏是如何被编剧，导演和演绎的。
　　

第二节　应用石油资源六元素理论解读油价乱象
总的来说，推高国际石油价格的表层主因有以下几个方面：首先是国际热钱和游资的金融套利因素；第二是美元贬值国策；第三是战争溢价因素；第四是对资源透支的补偿；第五是心理溢价因素，顽童曾在2008年6月23日《环球时报》发表《国际高油价是被吓出来的》的文章专门诠释；第六是属于不可抗力的高强度的自然灾害如台风地震毁灭性地摧毁了石油资源开采，石油加工生产和仓储运输的基础设施。
　　然而，在这一轮油价上涨的情况中，国际热钱和游资的高强度的金融套利因素无疑是最突出的引发油价大幅震荡的因素，美国国会曾对此事进行立案调查，并且掌握了有限的证据。
　　说到金融套利，有必要在此简单地回顾一下国际资本经历的几轮追求高回报的实践。
　　追求快速的高回报，是资本不容被指责的基因本性。回顾过去十年，美国曾经经历了以高科技为基础的IT泡沫破裂的金融危机；以安然、安达信为代表的跨国公司通过假账实现虚假业务发展为基础的金融危机；以及愈演愈烈在以房地产信誉为基础的次贷危机引发的金融危机，最新表述叫做金融海啸。这些危机最终表现为大公司股票大幅缩水，财富流失，诸多相关公司为此遭受美国政府的调查。虽然，安然事件之后，其中大部分公司与美国政府达成协议，通过认罪缴纳罚款的形式免于追述其相关责任，避免了继续清查有可能导致的大面积公司破产危机，但是在经历了这一轮又一轮的失败实践之后，以金融套利为主要手段的金融市场却一再受到沉重打击。很多损失惨重的机构和投资人急需在短时间内高强度地收回损失，在这一系列的“东风”之下，石油犹如借箭草船，终于在众多套利介质中脱颖而出，成为了国际热钱投机炒作的最大猎物，适时地为急红眼的金融机构和投资人提供了高价套利介质。
　　一些专家大腕儿认为，供需的基本面问题是这一轮石油价格上涨的最根本原因。但是，欧佩克和国际能源署都曾明确表示，一直以来石油市场供需平衡且供略大于求，全球的石油市场绝对需求也在下降。然而，石油在金融期货市场的虚拟交易量要比实货交易量大出许多许多倍，金融套利已经脱离了原有的简单生产供需和库存关系；同时金融套利推高油价又影响着实货交易量。可见，金融套利因素才是推高油价的最根本原因。
　　石油之所以能够成为良好的金融套利介质有以下几方面的原因。首先，石油的特殊资源属性满足了机构和投资人高价套利的愿望。其次，从2003年开始，随着油价由以前的25美元之内一路上升至147美元，套利的冲程不断加大，即油价原来在十美元至二十五美元冲程之间波动；波动振幅也因此从顽童最初入石油行时的当日几美分、几十美分，逐渐增多至在当日一美元、一二美元、三五美元之间震荡并最终加大到十元和十几美元。这样的变化无疑为“短时间、高强度”实现套利提供了更好的条件和刺激。另外，投资的门槛加高，小规模投资机构容易被套，更有益于大型机构投资人进行操作。不同于粮食棉花等其他产品，石油的生产消费不受季节生产、消费和物流因素的限制，可以全天候地全方位地进行金融套利。正是这些有利于实现金融套利的特点，让机构投资人盯准了石油，不断的采取各种套利手段在大腕学者们各种由头理论的掩护下，将石油价格一次又一次地推上了高峰。
　　以下，顽童将把石油资源六元素理论应用于实际，逐一分析石油六元素理论如何作用在目前的石油行业，剖析油价乱象，揪出油价高涨低落的幕后元凶。
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一、资源元素：撬动世界的万源之本（1）
1、无源安得言本？
　　在众多针对石油价格不断高涨的解读当中，“顶峰论”被大肆渲染，很多人都认为从资源角度解释油价高涨是从最根本的一面说明了问题的所在，也是最有说服力的。在油价不断走高的过程中，越来越多的人愿意相信，油价之所以连续上涨是资源的层面出现了问题。油田的寿命、资源的有限性、供应跟不上需求的上涨、库存的表象都成为了“顶峰论”者的论据，言之凿凿地说明着石油供应已经到达顶峰的“事实”，要人们接受在没有找到合适的替代能源之时，“石油时代即将终结”的悲惨境遇。
　　我们在前文提到的“悲观派”和“乐观派”两类石油顶峰论者，他们认为的石油峰值为分别为“2007年”和“2030年以后”。
　　诚然，对于当今世界一些国家的一些油田来说，的确是存在其所谓的“生命周期”，表面看来确有生产高峰，也会有衰老，衰老过后这个油田最后甚至会枯竭，失去开采价值。以“顶峰论”解释高油价的专家大腕们抓住了这一点，有意识地夸大油田的“生命周期”，借此给市场造成恐慌，并试图以之解释高油价，让大家无条件接受。
　　但是，“顶峰论”真的就是高油价的终极原因吗？
　　需要强调的一点是，在上述所提及和未提及的关于石油开采顶峰的理论研究，是顽童非常尊敬和崇拜的，正所谓无源安得言本。
　　顽童反对的并不是对“石油存在顶峰”这一理论的科学研究，也并不是说顽童认为石油的地质储量是无限的。相反，顽童认为，像其他资源一样，如果不加大勘探力度和科技创新力度，现有资源无法利用，石油也是会越用越少的能源，并且最终都会面临枯竭的风险。便捷和廉价的石油时代无疑已经一去不返，频繁轻易地发现大型油田的年代也已经成为过去。顽童小时候也听到过建设十个大庆油田的豪言壮语。但是，正如西班牙皇家埃尔卡诺研究所网站在2008年7月23日发表的题为《石油资源枯竭了吗？》一问中所言，石油时代的终结并非近在咫尺。欧佩克创始人扎基·亚马尼曾在无数场合不无幽默地评论指出：“石器时代的终结并非源于缺少石头，同样石油时代也不会因为有人说石油枯竭而消亡。”
　　顽童所不能忍耐的是有人用石油储量产量的顶峰论解释油价的高启并以此炒国际学术冷饭吓唬人。
　　2、石油市场存在供需失衡吗？
　　2008年，世界第二大石油出口国俄罗斯依据新油田开发增加原油产量，从而实现产量下降中反弹。俄罗斯石油管道巨头——俄罗斯国家石油管道运输公司称，2008年，俄罗斯的石油产量至少增加300万吨（相当于每天6万桶），所增加的石油产量将通过该公司的管道网泵送。2008年，共向国内外运送亿吨石油，通过管道出口的石油总量将达到大约亿吨。随着东西伯利亚新油田的开发，俄罗斯2009年的原油产量可能增加5％以上。预计东西伯利亚地区的油田在2010年将能生产1320万吨原油。
　　石油出口国组织OPEC年度统计公报更是明确表示“2030年石油供应仍充裕”。
　　维也纳时间2008年7月10日下午3时，欧佩克发布2007年年度统计公报和一份截至2030年的世界石油展望报告，展示了一份供需平衡的未来石油市场蓝图。顶峰不会到来！　txt小说上传分享

一、资源元素：撬动世界的万源之本（2）
欧佩克年度统计公报详细披露了2007年全球石油和天然气产业上游和下游活动全面详细的统计数据。欧佩克希望借此报告，展示其成员国在稳定全球石油市场中所扮演的角色。而欧佩克最新推出的展望报告则再次强调：石油市场不存在短缺，导致油价大幅波动是供需基本面以外的其他因素在起作用。
　　报告特别指出，在可预见的将来，全球原油和天然气的剩余资源足以应付需求增加。到2012年，非欧佩克石油供应预计将迅速增长，主要来自于巴西、俄罗斯和里海地区。2012年以后，非欧佩克能源供应量预计将维持增长，主要是在美国，欧洲和巴西，特别是油砂和生物燃料等非原油来源。到2030年，非欧佩克供应总量达到6000万桶/天，而对于传统原油总的需求，将不超过8200万桶/天。“最终可采储量对于应付需求绰绰有余，”报告强调，“石油生产国、尤其是欧佩克面临的挑战，从根本上而言，是对于未来须保持怎样的生产规模以满足需求的不确定性。”欧佩克此次将其适用于整个预测期间的一揽子原油名义价格，设为70…90美元/桶，并称，这一假定价格只是参照边际生产成本测算，并不反映或暗示任何市场价格预测。
　　如果说，上述的欧佩克年度统计公报仅是从石油输出国家的角度分析石油资源的供需，存在某些“片面”的因素，那么我们再来看看美国以及世界范围的情况。
　　2008年8月金融海啸泛滥，美国能源部情报局统计，上半年美国石油日需求量与2007年同期相比平均降低80万桶，这是26年来的最大降幅。该分析部门认为，石油需求会继续下降，他还首次预言美国2009年的石油消费会低于2008年，这标志着美国的石油需求连续3年下降。目前，能源部情报局预计美国2009年的石油需求为平均每天2008万桶，这是自2003年以来的最低水平。
　　美国的需求在大幅下降，与此同时，石油需求的萎缩也发生在全世界范围内，这恰恰给了称供应不能满足需求，并以之解释高油价的专家大腕们一记耳光。
　　我们看到，美国墨西哥湾的油田产量将会每天增加100万桶，其能力还是非常可观的，并且从需求的角度来说，也并不像之前所说的和供应之间存在巨大的差距。美国石油依存度的降低，从另一个角度不更说明了以石油“顶峰论”来解释高油价的不可靠性吗？
　　只看供需基本面来判断油价，油价一高就责怪供需不平衡已经不适用于如今的石油市场了。
　　世界其他国家增产的可能正通过深海钻探及创新技术的发展得以实现，新兴的资源国家及地区包括巴西、俄罗斯、加拿大、墨西哥湾地区和里海地区。其在现有的基础上不容忽视的新增产能也是对以石油“顶峰论”解释油价观点的有效反击。
　　巴西人刚刚在圣保罗海岸附近发现了石油蕴藏量达330亿桶的卡里奥卡油田。它或许是近30多年来最大的石油发现。而2007年11月巴西已在这个新油田附近发现了图皮油田，后者的蕴藏量为50亿到80亿桶。“单单图皮油田就有可能使巴西跨入最大的石油出口国行列，”德意志银行专家马库斯·耶格说。如果消息确实，巴西将成为全球石油蕴藏量排名第十的国家。
　　巴西发现的两个新油田绝不是终点。难道不会出现其他新油田吗？的确，很多国家正在继续大力寻找新油田。加拿大也有一部分以油砂的形式存在的石油蕴藏，加上已探明石油储量，加拿大的总储量可与沙特阿拉伯相比。　txt小说上传分享

一、资源元素：撬动世界的万源之本（3）
美国政府科学家在对北极地区能源储量进行了迄今为止规模最大的一次勘探后，在美国地质调查局的首份北极资源政府评估报告中表示，北极地区拥有全球13％的未探明石油储量，相当于900亿桶；而该地区47万亿立方米的天然气储量相当于全球未探明天然气储量的30％，与俄罗斯已知全部天然气储量相当。更让人看好北极石油前景的原因在于，报告中称，北极地区总共蕴藏着全世界五分之一未探明石油和天然气，而这些资源从技术升级来看都是可以开采的。看来顶峰时代来不了。
　　从产能的角度来反驳“顶峰使油价走高”这一观点，似乎更加能让人信服。在我们能够看到的各方面资料当中，已经有越来越多的数据能够证明，所谓的“顶峰”带来的资源紧张根本就是子虚乌有。
　　世界石油行业公认的采收率在15％至35％，尚有65％至85％现有油田的控制储量在现有技术条件下开采不出来，“顶峰论”何以立足？
　　法国石油研究所所长，奥利维耶·阿贝尔曾公开表示，“如果现有油田的产油率能从35％增加到50％，那几乎相当于世界石油储量增加一倍。”
　　英国石油BP的总经济师也曾表示：石油