工业帝国-第8部分

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品是多功能全液压挖掘机和装载机，包括十大系列二十多个品种，
　　　　是国内最大的小型工程机械生产出口基地，广西高新技术企业。液压挖掘机占国内30％左右。拥有科研设计人员200余人。
　　　　据报道，此次引资的主要原因并非玉柴工程机械出现经营困境，而是因为中国玉柴集团欲在资本市场有所作为；引入资金将用于技改和提高产能，在集团内打造第二核心业务——工程机械。玉
　　　　柴集团是中国最大的柴油发动机生产商之一，年收入超过15亿美元。
　　　　交易完成后，玉柴集团仍为玉柴机械第一大股东，汉鼎亚太为第二大股东。
　　　　美凯雷基金并购徐工案：
　　　　2006年，凯雷对徐工机械的并购案，引起了全社会关注。
　　　　徐工集团（徐州工程机械集团有限责任公司）是中国工程机械行业最大的企业，净资产约20亿元，100％国有。2005年业收入170亿元（产品销售100亿元），出口约1亿美元。2006上半年毛利润4
　　　　亿元。国内136种工程机械产品徐工占了一半以上，其中20个品种的市场占有率排在前三名。两大主导产品（汽车起重机、压路机）是国内名牌，占国内市场50％左右，是名副其实的排头兵企业。
　　　　在国企改革中，徐州市和徐工集团同意由美国凯雷公司对其核心全资子公司——徐工机械（与徐工集团是一套班子，两块牌子）绝对控股。要点是：凯雷先出资20亿元人民币购买徐工机械82％
　　　　的股权，然后凯雷再付6千万美元认购徐工机械增发的3％股权。这后一笔6千万美元的交易纯属凯雷控股徐工后企业的内部行为。也就是说，凯雷只花20亿人民币，就拿到徐工机械85％的股权。
　　　　这一方案存在以下问题：
　　　　1、危及国家产业安全。我国基本建设持续高涨，对工程机械需求旺盛，市场增长率是世界少有的。工程机械属资本、劳动密集型产业，是我国装备工业能够迅速拓展的重要领域。美国一方面
　　　　迫使人民币升值，一方面加紧低价收购我国龙头企业，有重要的战略图谋，应对此引起警惕，不能任其压缩我们未来的发展空间。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》中已经明确指出，
　　　　国家必须保持对装备制造业骨干企业的控制力和主导权。但许多地方政府缺乏经济战略的思考，随便让外商对龙头、骨干企业绝对控股，这是很不负责任的。
　　　　徐工集团主要领导人辩解说，“并购协议保留了徐工品牌”、“设定了严格限制凯雷转让股权的条款”。但只要外方实现了对徐工的绝对控制，这些承诺显然都是靠不住的。失去产权就意味着
　　　　失去企业经营管理的主导权，一旦外商实现低价收购徐工，会树立起美国成功攫取中国龙头企业的一个标杆，开启一个危险的先例，将产生极为恶劣的影响，有可能全面颠覆中国企业主导中国工程
　　　　机械以及机械装备市场的局面，危及中国工程机械产业的生存，而且会造成广大人民群众的困惑和政治信任度的不稳定。
　　　　2、违反产业政策。徐工机械的主打产品是汽车起重机，企业归类为汽车整车和专用汽车生产企业（底盘目录序号3105）。国家《汽车产业发展政策》规定：汽车整车、专用汽车等中外合资企业，
　　　　中方的股份比例不得低于50％。允许凯雷持有徐工机械85％
　　　　的股份，明显违反上述政策。地方政府竟然无视国家政策，批准外商绝对控股，实在令人不解。
　　　　3、严重低估徐工资产，造成国有资产大量流失；徐工机械是一个成长型企业，2005年
　　　　纯利润不低于3亿元，且有巨大的市场份额和品牌价值，但均未列入价值评估中，仅以20亿元出卖，实属荒唐。从徐工集团的改革方案看，改制成本就需要20多亿元。也就是说，出售徐工机械
　　　　后，中方没有直接的经济收益。而且美国摩根大通曾出价30亿元购买徐工85％的股权，也从另一个侧面说明徐工价值被低估的程度。
　　　　4、改制中存在暗箱操作，弄虚作假和欺骗等违规问题。徐工董事长一手操纵改制过程，号称“集体讨论”。但改制事项从不事先经党委会和董事会讨论，严重违反公司章程和党的纪律。据反
　　　　映，董事长于起草标书、评标前后，私自和凯雷代表秘密频繁接触，明显事先锁定标书，私下议定标底。更有意思的是，徐工聘请“北京鑫兰图投资顾问公司”作为徐工改制谈判的财务顾问，经查
　　　　明该顾问公司是一个没有资信，使用假注册地址的皮包公司，所涉及自然人不具备充当财务和法律顾问的资质，所以提供的财务报告不具备任何合法性。
　　　　如果这种无视党纪国法的错误行为不坚决制止，就会在全国树立一个极坏的榜样，将严重误导我国企改革的方向。
　　　　当前外资乘我国有企业改革的机会，积极并购我国各行业的骨干企业，“一石多鸟”，以图控制我国主要行业的主导权，不仅获取高额利润，而且严重威胁我产业安全，伤害我国经济发展和政
　　　　治稳定，不可小视。一个具有巨大成长潜力的排头兵企业，这样贱卖，被外商绝对控股，严重损害国家利益，是任何国家的政府都不能允许的。美国政府对我国企业收购其企业十分敏感，已中止了
　　　　好几项中方的收购意向。凯雷请了美国政府高层人士为其撑腰。而我国一些学者却以“市场决定”为理由，公开鼓吹“不要怕徐工被外资收购”。如果我们在外国的压力下让步，势必损害我国政府
　　　　的威信。
　　　　夏普收购南京夏普全部股权：
　　　　这又是一个国企不争气被逐出竞争场的案例。
　　　　1996年，日本夏普（70％）和南京熊猫（30％）合资组建南京夏普，从事消费电子行业，液晶电视等，注册资本2458万美元。
　　　　1998年，南京熊猫亏损4。95亿元，沦为ST股。1999年，南京熊猫与母公司熊猫电子集团进行资产置换，剥离存货和应收款共12。9亿，转为盈利。2005年，南京熊猫下属熊猫移动“马志平案”事
　　　　发，损失18。7亿元，南京熊猫A股、H股停牌。
　　　　2005年９月，夏普增资南京夏普6000万美元，获得南京夏普91。28％股权。同年10月，夏普以1000万美元收购南京熊猫在剩下的8。72％股权，取得南京夏普100％的控制权。
　　　　熊猫电子集团商标“熊猫PANDA”是电子行业第一个“中国驰名商标”。但是在向高端液晶电视的转型过程中，由于兼顾通讯领域，失去一次重要商机。此次南京夏普股权出售，则失去了在高
　　　　端液晶电视翻身的机会。
　　　　山东放行蒂森克虏伯公司收购天润曲轴（威海）
　　　　2006年8月，蒂森克虏伯公司收购天润曲轴核心资产并控股。国家内燃机协会指出：山东省有关部门偷梁换柱，违反*政*府审批程序和有关部门指示（未国家主管部门有关批示）。国家主管部门
　　　　批示意见：蒂森克虏伯公司收购天润曲轴核心资产一事停止进行。但威海市有关部门仍然试图将收购金额缩至1亿元以下后绕道而行。
　　　　经过40年的发展，天润曲轴2006年球铁曲轴产量为26万支；2001年进入锻钢曲轴领域，2005年产量达10万支，向其主要客户—－潍柴供应量最大的也是锻钢曲轴。锻钢曲轴精度要求高，技术含
　　　　量和品质远高于铁制曲轴。威海市发改委所称“铁制曲轴为公司核心业务，锻钢曲轴为非核心业务”一说并不成立。
　　　　武汉锅炉厂：
　　　　武汉锅炉厂是我国从事工业锅炉业务的大型国有企业，且承担某战略武器核心设备的配套研制生产任务。武锅集团的主要资产和能力集中于武锅股份（武锅B）。
　　　　2006年起，武汉市政府和武锅集团与法国阿尔斯通谈判。2007年4月，武锅公告，国资委与商务部正式批复武锅改制方案：武锅B第一大股东武汉锅炉集团有限公司将其持有的51％股权（1。51亿
　　　　股，3。39亿元），转让给法国阿尔斯通（中国）投资有限公司，武锅集团持有武锅B的6。91％股权。新董事会9人中，阿尔斯通可派5名。据称中国40％的电站锅炉技术由阿尔斯通提供。
　　　　据消息人士反映：法资开价极其苛刻，要求武锅“白送法人股，倒贴补偿金”。最后的结果，是以区区3。4亿元的代价，出卖了我国具有战略意义的重点企业的控制权。这一并购案对国家安全
　　　　的影响如何？至今没有见到有关部门给以评估说明。这都是国企改制、招商引资之类“政治任务”惹的祸。
　　　　据报道，此并购案完成后，“武汉锅炉将成为阿尔斯通在全球市场最重要的锅炉生产基地之一，获得中国这个制造基地，对于阿尔斯通降低成本、巩固其在中国锅炉领域的领先位置很有帮助”
　　　　。
　　　　新的武锅虽然名义上保留军工业务，但实际上已经没有技术人才和生产设施，军工研制和生产任务必须通过外包，也就是要依赖外资控制的“新武锅”、看洋人的眼色了。请问某些先生，这是
　　　　不是“全球化”的“双赢”？
　　　　美国私募基金KKR并购济南锅炉失败：
　　　　济南锅炉集团是国家大一型企业，在循环流化床锅炉（CFB）领域，与法国阿尔斯通、美国福斯特惠勒共据世界前三位。2005年企业处于改组、改制的酝酿阶段。2006年，济锅初选战略合作伙
　　　　伴名单中列入KKR。2006年发生变化，包括KKR等有外资背景的投资公司出局，国内一家国有企业承担整合济锅。 　　
第一外资对我国企业兼并控制情况的资料1　
　　　　当前，大量外资涌入国内，在给我国经济发展注入活力的同时，也带来了严重的负面影响，特别是外资已经从最初的合资合作演变到了越来越多的收购、控股各个行业的龙头骨干企业，从而构成垄
　　　　断，控制我国的经济，直接威胁到相关产业发展和经济安全。
　　　　引进外资总量过大，对国家经济安全带来长远威胁
　　　　1993年以来，外资在中国市场的份额年增率达12。25％。“十五”期间，外资企业工业增加值年增30％，缴税年增22％，进出口年增34％。至2003年，外资企业
　　　　达23万家，占国内企业总数3％，市场占有率30％，工业增加值占全国28％，纳税占税收总额20％，出口占出口总额55％，雇佣员工2350万，占全国非农业劳动人口10％。
　　　　其中，东南省份2004年人均FDI为128美元，已达到发达国家水平，是中部地区的7倍，西部地区的25倍。浙江、江苏、广东等东南省份，外资企业占该地区工业资产总值的43％。各地竞相出土政
　　　　策，出现了“经济高速增长、招商地价下滑”的奇事。苏州的土地开发成本为每亩20万元，招商挂牌地价为15万，昆山工业用地的价格2001年为9。5万元，2003年年降到6万，周边沪宁杭地区也将工
　　　　业地价压到5－6万，
　　　　长三角到处搞“零地价、送厂房、银行1：1配套贷款、五免十减”
　　　　等“割肉竞争”，成为所谓“地区竞争力”的实质。
　　　　对发展中国家而言，外资对本国市场控制率提高，意味着本国生存空间相对缩小，对本本国企业的成长形成强力竞争和扼制。
　　　　按国际通行的外资市场控制率警戒线标准（通常为20％，一般行业为30％，少数竞争性行业50％）来衡量当前外资对我国产业市场控制率，则亮起红灯的行业已经很多。
　　　　一位营销专家说：“品牌所占的市场份额是决定因素……市场份额越大，影响力就越强。当一个品牌在市场上占据了一半以上份额时，它便占据了主导地位，以至于使竞争对手赶超它是几乎不
　　　　可能的”。卖一个或几个企业，其影响还不至于让刻骨铭心，而“卖”掉整个行业才是对中华民族犯下的无法弥补的过失。
　　　　据世界银行对中国120个城市的12400家企业的调查，2006
　　　　年外资企业在中国投资回报率高达22％，比私营企业高3个百分点。需要提起注意的是，据税务总局调研，外资平均税负（占销售额比重）为11－12％，比私营企业略低（私营企业没有税收优惠，
　　　　但漏税较多），是国有企业的一半，所以这一“高”效益不值得夸耀。
　　　　外贸主导型的发展和外资在华势力的同步扩张，使我国在国际产业链中愈益处于单纯的“打工者”地位。2003年中国出口53亿双鞋（等于为全球每人生产一双鞋），而中国企业获得的利润仅仅
　　　　是总利润的20％，其余80％的利润被拥有品牌和销售渠道的发达国家厂商所获得。所有代工、贴牌、“三来一补”的工厂实际上都处于这一境地。
　　　　在各国争相搞“出口导向”的竞争中，中国的出口产品的实际价格不断降低，进口产品价格不断上升，这被认为是贸易条件恶化的典型症状。2002年日本对华出口产品价格比1990年上升了3％
　　　　，而对华进口产品价格则下降18。4％。仅此一项；日本每年节省近200亿美元。
　　　　这一分工格局也深刻影响了我国资本和劳动收入的比重。据有关分析，1990－2003年，我国制造业增加值中劳动报酬份额，从24％降到11％。中国保持了20多年的经济增长，但实际工资增长的速
　　　　度十分有限，至今平均工资水平只有美国的4％，和1978年相同。显然，这社会收入分配格局的形成，是由发展模式所决定的。
　　　　我国被“融入”全球低端产业及制造环节，充当“世界打工”的轮廓已逐步显现。这显然不是我们要建设的小康社会的目标。
　　　　西方跨国巨头正加紧对中国重要企业的控制
　　　　进入21世纪，我国承诺对WTO的承诺，大幅度放宽对外商在华投资的有关限制，如持股比例、转让技术等附加条件等。再加上资本市场的日益开放，给外资在华并购我国重要行业、企业提供了
　　　　诸多方便条件。来自各方面的报道都说明外资对我国重要企业的并购，成为在华扩张延伸的日益重要的手段。当然，这些报道并不完全，来自官方的数据，则过于笼统，无法与其他数据来源印证。
　　　　据有关报道，2003年前，外资在中国并购仅占它们在华直接投资总额的5％，2004。1－2006。6，这一比例突然上升到63。6％，增加了近12倍；
　　　　一家境外的金融与商业顾问公司——GrantThormtonCorporateFinance的一份报告显示，从2005年7月到2006年6月间的一年中，有价值140亿美元的中国内地公司为境外企业所并购。在参与并购
　　　　的这些外企中，来自美国的企业排名第一。
　　　　根据这份报告，2005年，共有266家国际企业收购中国内地公司，与2004年268家的数字基本持平。但交易金额却增长了52％——从90亿美元增加至140亿美元。在众多收购案中，以高科技产业收
　　　　购宗数最多，但金融业所涉及的交易金额最大。美国公司占据这些收购案的总值约54亿美元；其次是英国，收购总值约34亿美元的收购案。新加坡是中国企业的第三大外来收购者，2005年7月到
　　　　2006年6月底的总值18亿多美元的收购案。
　　　　2006年1－11月，中国（包括港澳地区）并购交易总量1234宗，同比上升30％，交易金额487亿美元；在装备工业，“靓女先嫁”、“引进外国战略投资者”的改革思路，正在严重威胁我国战略产业
　　　　。由于目前国家对出售国有资产缺乏统一标准和完善的机制，地方各级政府为了各自利益，往往从小局出发，为获得短期回报，把一些经营得比较好的合资企业或国内企业出售给外商，拱